אינספייר קפיטל גייסה קרן רביעית בסך 450 מיליון דולר

עולם ההון סיכון נשלט זה שנים רבות על ידי כוח המשיכה הטכנולוגי של עמק הסיליקון. נתונים מעידים כי בין השנים 2020 לסוף 2025, אזור מפרץ סן פרנסיסקו לבדו גייס מאות מיליארדי דולרים עבור קרנות הון סיכון, וקטף חלק הארי מכלל ההשקעות בארצות הברית. הדומיננטיות הזו אף התחזקה בשנה שעברה, כאשר חברות מהחוף המערבי הבטיחו לעצמן למעלה ממחצית מסך ההתחייבויות החדשות לקרנות הון סיכון בכל רחבי המדינה. על רקע ריכוזיות זו, קרן אינספייר קפיטל מניו יורק הודיעה על סגירת הקרן הרביעית שלה בהיקף של 450 מיליון דולר, מה שמקפיץ את סך הנכסים המנוהלים שלה לכמעט 1.4 מיליארד דולר.

החברה נוסדה בשנת 2019 על ידי היזמות והמשקיעות הוותיקות אלכסה פון טובל ופני פריצקר, והיא הרחיבה את פעילותה באופן שיטתי לאורך השנים. היא החלה בקרן בכורה של 200 מיליון דולר, המשיכה בקרן שנייה בסך 281 מיליון דולר ובקרן שלישית בסך 330 מיליון דולר. למרות גידול משמעותי בהיקפי ההון, פון טובל מדגישה שתזת ההשקעות המרכזית של החברה נותרה בעינה. אינספייר קפיטל בוחרת להשקיע بنحو עשר חברות בשנה, ומנפיקה צ'קים ראשוניים בגובה של מיליון עד 15 מיליון דולר בשלבים מוקדמים מאוד.

מדדי הביצוע שהחברה מציגה משקפים את היעילות של אסטרטגיה ממוקדת זו. מאז הקמתה, 12 חברות מתוך שתי הקרנות הראשונות שלה הפכו לחדקרנים, והן מהוות כ-15 אחוזים מתיק ההשקעות שלה. נוסף על כך, עשרה מן העסקים הללו חצו את רף 100 מיליון הדולר בהכנסות שנתיות, ארבעה חצו את רף 400 מיליון הדולר, וחברה אחת עברה את חצי המיליארד. עבור המשקיעים המוגבלים של הקרן, הישגים תפעוליים אלו מלווים ברשימת אקזיטים מוצלחת, הכוללת בין היתר את מכירת MosaicML לדאטהבריקס ואת רכישת Saturn על ידי סנאפ, לצד הנפקה מוצלחת של חברת הפינטק Teamshares.

למרות שמרכזה בניו יורק, פורטפוליו ההשקעות של אינספייר קפיטל מחולק באופן מאוזן למדי: כ-45 אחוזים בחוף המזרחי, 45 אחוזים בחוף המערבי ועשרה אחוזים באזורים אחרים. פון טובל מציינת כי פיזור זה משקף את האבולוציה הטבעית של חברות צומחות, שכן עסקים רבים שצומחים בעמק הסיליקון זקוקים לבסיס כישרונות נוסף ומחפשים דריסת רגל בניו יורק. סגירת הקרן בסך 450 מיליון דולר מהווה תזכורת חזקה לכך שהון וכישרון אינם נחלתה הבלעדית של קליפורניה, וממשיכה לחזק את מעמדה של ניו יורק כמרכז עולמי מוביל לחדשנות טכנולוגית.