Inspired Capital закрыла четвертый фонд на 450 миллионов долларов

Индустрия венчурного капитала на протяжении долгого времени находилась под мощным влиянием технологического притяжения Кремниевой долины. Данные исследовательской компании PitchBook показывают, что в период с 2020 по конец 2025 года только Сан-Францисский залив привлек 352 миллиарда долларов в венчурные фонды, закрепив за собой около 46 процентов всех инвестиций США в этой сфере. В прошлом году данная тенденция только усилилась: компании с западного побережья зафиксировали более половины всех новых капиталовложений по всей стране. На фоне этой географической концентрации нью-йоркская фирма Inspired Capital объявила о закрытии своего четвертого фонда в размере 450 миллионов долларов, что довело общую сумму ее активов под управлением примерно до 1,4 миллиарда долларов.

Основанная в 2019 году опытными предпринимателями и инвесторами Алексой фон Тобель и Пенни Прицкер, компания Inspired Capital методично развивала свой бизнес на протяжении многих лет. Она начинала с дебютного фонда в 200 миллионами долларов, за которым последовал второй фонд на 281 миллион долларов и третий фонд на 330 миллионов долларов в начале 2024 года. Несмотря на увеличение объемов капитала, фон Тобель подчеркивает, что базовая инвестиционная стратегия компании остается неизменной. Inspired Capital ежегодно поддерживает около десяти компаний, выделяя первоначальные чеки в диапазоне от 1 миллиона до 15 миллионов долларов на самых ранних стадиях развития.

Операционные показатели, раскрытые компанией, подчеркивают эффективность такого дисциплинированного подхода. За время работы первых двух фондов двенадцать портфельных компаний достигли статуса единорогов, составив примерно 15 процентов от общего портфеля. Кроме того, десять из этих предприятий преодолели отметку в 100 миллионов долларов годовой выручки, четыре компании перешагнули порог в 400 миллионов долларов, а одна превысила показатель в полмиллиарда долларов. Для институциональных инвесторов эти достижения подкрепляются успешными выходами из активов, включая продажу MosaicML компании Databricks, приобретение Saturn корпорацией Snap и выход стартапа Teamshares на публичный рынок.

Несмотря на то что штаб-квартира Inspired Capital находится в Нью-Йорке, портфель компании имеет сбалансированное географическое распределение: примерно 45 процентов приходится на восточное побережье, 45 процентов — на западное, и 10 процентов — на другие регионы. Фон Тобель отмечает, что такое соотношение отражает естественную эволюцию быстро растущих компаний. Стартапы, зарождающиеся в Кремниевой долине, по мере своего расширения часто нуждаются во втором центре притяжения талантов, и Нью-Йорк становится для них незаменимым стратегическим выбором.

Успешное закрытие фонда объемом 450 миллионов долларов служит убедительным напоминанием о том, что исключительная инвестиционная доходность не является исключительной прерогативой северной Калифорнии. По мере того как распределение кадров и капитала в Соединенных Штатах продолжает меняться, такие игроки, как Inspired Capital, укрепляют статус Нью-Йорка как ведущего мирового центра технологических инноваций и предпринимательства.