Inspired Capitalが4.5億ドルの第4号ファンドを完了

ベンチャーキャピタル業界は長年にわたり、シリコンバレーの圧倒的なテクノロジーの求心力によって形作られてきました。ピッチブックのデータによると、2020年から2025年末にかけて、サンフランシスコ・ベイエリアだけでベンチャーファンド向けに3520億ドルを集め、米国全体のベンチャーキャピタルの約46％を占めました。昨年にはその集中度がさらに高まり、西海岸の企業が全米の新しい資金コミットメントの55％をロックダウンしました。このような西海岸への一極集中が進む中、ニューヨークを拠点とするインスパイアード・キャピタルは、4億5000万ドルの第4号ファンドのクローズを発表し、運用資産総額を約14億ドルに拡大させました。

2019年に起業家兼投資家のアレクサ・フォン・トーベルとペニー・プリツカーによって設立された同社は、長年にわたり規律ある投資活動を展開してきました。創業時の2億ドルのファンドに続き、2億8100万ドルの第2号ファンド、そして2024年初頭には3億3000万ドルの第3号ファンドをクローズしています。運用資金規模が拡大しているにもかかわらず、フォン・トーベル氏は投資方針が一貫して変わらない点を強調しています。同社は年間約10社の企業を支援し、アイデア段階からシリーズAまでの企業に対し、100万ドルから1500万ドルの初期出資を行っています。

同社が公開したパフォーマンス指標は、この厳格なアプローチの効果を証明しています。これまでの最初の2つのファンドから生まれたポートフォリオ企業の約15％にあたる12社がユニコーン企業へと成長しました。さらに、そのうち10社が年間売上高1億ドルを突破し、4社が4億ドル、1社が5億ドルを超えています。機関投資家にとって、これらの優れた運用実績は、データブリックスによるモザイクML（MosaicML）の買収や、スナップによるサターン（Saturn）の買収といった数々の大型イグジットによって裏付けられています。

ニューヨークに本社を置きながらも、インスパイアード・キャピタルのポートフォリオは東海岸が約45％、西海岸が約45％、その他が10％という地理的なバランスを保っています。フォン・トーベル氏は、この配分が急成長企業の自然な進化を反映していると説明しています。シリコンバレーで急成長した企業が第2の人材拠点を必要とする際、ニューヨークが不可欠な戦略拠点として浮上するためです。

今回の4.5億ドルのファンドクローズは、卓越した投資リターンが北部カリフォルニアだけに限定されないことを力強く証明しています。全米における人材と資本の流動が変化する中、インスパイアード・キャピタルをはじめとする企業は、テクノロジー革新と起業家精神におけるグローバルなハブとしてのニューヨークの地位をさらに確固たるものにしています。